根據IHS的分析，隨著北美、中東和中國低成本制造新塑料化工產能的激增，全球關鍵塑料如聚乙烯(PE)和聚丙烯(PP)市場正朝著供應過剩的方向發展，這將削弱生產商的利潤，改變全球的競爭格局。

全球新增PE有1/3來自美國

IHS預計從2015年到2020年，全球將新增加2400萬噸PE，其中超過1/3以上約800萬噸的新增PE產能是來自美國，這將顯著增加美國的PE、PP和其他化學品的凈出口值，重新平衡數十年來讓中東受惠的全球化工貿易流。

頁巖氣的增長使得北美聚乙烯和聚丙烯生產商更具有市場競爭力，而長期以來，中東地區一直是全球聚乙烯和聚丙烯價格最低的生產商。”IHS Chemical的聚烯烴和塑料全球商務總監尼克?瓦菲爾迪斯(Nick Vafiadis)說。

他指出：“在短期內，這種產能過剩對北美的加工商來說是一個好消息，由于PE產能的擴張，北美加工商在全球市場上將有更強的競爭力。然而，在生產方面，經濟將面臨挑戰，短期內全球產能擴張超過了市場需求的增長，利潤也將受到影響。”

“化工生產商希望利用美國持續走低的天然氣和液化天然氣價格，以擴大相關的基礎設施項目。”IHS Chemical化工咨詢主任克里斯?蓋斯勒(Chris Geisler)說。“美國的固體塑料貿易以及散裝液體化工產品貿易將有重大改變。產能的擴張意味著生產商和貿易商的化工貿易和物流活動將顯著增加，同時美國和全球的重要港口、碼頭和物流服務也將大幅增長。”蓋斯勒補充說。

中國PE/PP產能將增加1700萬噸

“除了北美，煤制烯烴技術也幫助中國增加的產能，使中國作為低成本PE供應商的影響力也在不斷增加。”瓦菲爾迪斯說。根據IHS統計，預計中國在未來五年將增加約1700萬噸聚乙烯/聚丙烯產能，這將進一步推動市場波動。

“美國和中國目前正在與中東競爭全球聚乙烯/聚丙烯市場份額，這將對PE和PP的定價和利潤產生顯著影響。我們IHS預計未來將看到全球產業的大變革。”瓦菲爾迪斯說。“北美和中東都會出現明顯的貿易不平衡，因為他們增加的產能遠超過其國內市場的需求，因此，出口對生產商來說是至關重要的。”

中東出口歐洲PE數量持續上升

據IHS分析，截至目前，中東進口到歐洲的PE已超過2015年，因為歐洲地區對PE有著強勁的市場需求，為中東生產商提供了富有吸引力的凈回值。此外，2016年1月到2月份的HDPE進口額也達到最近8年以來的最高值，為148000噸，出口值則是同期的最低點，僅為42000噸。IHS認為其他的PE等級正在發生類似的趨勢，即產量在逐漸減少。

“根據IHS Chemical預測，亞洲的PE定價將在2016年剩余時間段中繼續保持低迷，隨著歐洲生廠商基本不出讓利潤，這就意味著在未來數月中，從中東到歐洲的凈回值仍具有競爭力。”瓦菲爾迪斯說。“凈回值意味著從中東進口到歐洲的PE產品將保持較高的水平。”